Hypotéky v roce 2025: Pokles sazeb pokračuje, ale ne bez překážek

Hypoteční trh v České republice pokračuje v pozvolném zlepšování podmínek pro žadatele. Průměrné nabídkové sazby hypotečních úvěrů k prosinci 2024 dosahují nejnižších hodnot za poslední dva roky, přesto však zůstávají nad pětiprocentní hranicí. Banky se postupně přizpůsobují měnícím se podmínkám na trhu a zdá se, že pokles sazeb bude pokračovat i v roce 2025.

Postupné snižování úrokových sazeb

Průměrná nabídková sazba hypoték klesla v posledním měsíci na 5,22 %. Tento pokles odráží snahu bank přiblížit své nabídky k výhodnějším podmínkám, které by mohly podpořit růst poptávky. Oproti začátku roku, kdy se sazby pohybovaly nad 6 %, je rozdíl znatelný, ale tempo poklesu zůstává spíše mírné.

Pro žadatele to znamená nižší náklady na splátky. Například u hypotéky na 3,5 milionu korun s fixací na 5 let a splatností 25 let poklesla měsíční splátka na 20 909 korun. Jde o první výraznější zlepšení od jara 2022.

Faktory ovlivňující vývoj úrokových sazeb

Vývoj úrokových sazeb na hypotečním trhu je výsledkem souhry několika faktorů. Tyto vlivy mohou sazby buď snižovat, nebo naopak brzdit jejich pokles:

• Inflace a její vývoj:
  Inflace v České republice se v závěru roku 2024 drží nad horní hranicí tolerančního pásma České národní banky, která stanovila cíl kolem 2 %. Současná hodnota inflace kolem 3,3 % zvyšuje náklady na život a omezuje prostor pro snížení základních úrokových sazeb. Vyšší inflace navíc zvyšuje nejistotu mezi poskytovateli úvěrů, což se odráží v opatrnějším snižování hypotečních sazeb.
• Stabilita měny:

• Makroekonomické prostředí:
  Na hypoteční trh mají vliv také globální faktory, jako je vývoj cen energií, celní politiky velkých světových ekonomik a narušení dodavatelských řetězců. Tyto jevy mohou zvýšit inflaci nejen v ČR, ale i ve zbytku Evropy, což by vedlo k dalšímu tlaku na zpomalení snižování úrokových sazeb.
• Legislativní rámec:
  Česká legislativa umožňuje klientům refinancovat své hypotéky poměrně snadno a bez větších nákladů. To vytváří riziko pro banky, které při snižování sazeb mohou čelit odlivu klientů k refinancování. Tento faktor vede banky k obezřetnosti při nastavování sazeb.

Tato kombinace faktorů vytváří složité prostředí, ve kterém banky upravují své nabídky jen velmi pozvolna. Přestože rok 2025 naznačuje další pokles sazeb, dosažení hodnot z minulých let je vzhledem k těmto vlivům nepravděpodobné.

Konkurence mezi bankami

Na trhu hypoték hraje důležitou roli také konkurence mezi poskytovateli úvěrů. V současné době mají banky vyšší ziskové marže, což jim umožňuje držet úrokové sazby na vyšší úrovni. Výraznější zlevnění by mohlo přijít pouze za situace, kdy by došlo k většímu konkurenčnímu tlaku.

V roce 2025 se očekává pozvolný pokles sazeb, ale odborníci upozorňují, že dosažení úrovní z minulosti, kdy sazby začínaly číslicí tři, je v současné době nepravděpodobné. Zájem o refinancování a nové úvěry však bude i nadále růst, což by mohlo vytvořit prostor pro další změny na hypotečním trhu.

Zajímavé odkazy:

Aktuální a historický vývoj inflace 2020-2024 | Banky.cz

---